Quels sont les meilleurs placements pour épargner en 2025 ?

Vous savez qu’il faut investir, mais vous repoussez sans cesse ? Chaque mois qui passe sans stratégie claire est un mois de rendement perdu et d’érosion de votre capital par l’inflation. Au travers de cet article, nous comparons plusieurs enveloppes fiscales telles que : lassurance-vie, le contrat de capitalisation, le PEA, le CTO ou encore le PER. L’objectif : arrêter de subir et bâtir un portefeuille diversifié et fiscalement optimisé pour votre avenir.

Les points clés à retenir :

• Priorisez votre épargne de précaution sur les livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP) pour leur sécurité et liquidité totale.

• L’assurance-vie est l’enveloppe la plus polyvalente pour vos projets à long terme, alliant sécurité et performance avec une fiscalité allégée.

• Le PEA est un outil intéressant pour l’investissement en actions, offrant une exonération d’impôt sur les gains après 5 ans (mais il est plafonné et limité à l’Europe).

• Le PER est un outil de défiscalisation efficace pour préparer sa retraite (si votre TMI est élevée), mais il impose un blocage total des fonds jusqu’à l’échéance.

• Les SCPI visent un revenu immobilier (mais sont peu liquides) et le CTO offre un accès mondial (sans avantage fiscal), tandis que les livrets bancaires et CAT sont des solutions de niche très peu attractives.

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L’assurance-vie : le meilleur placement pour investir et transmettre

Produit phare de l’épargne en France, l’assurance-vie se distingue par sa grande polyvalence. C’est une enveloppe qui permet à la fois d’épargner, d’investir sur différents supports, de préparer la transmission de son patrimoine, le tout sans plafond de versement. Sa souplesse réside aussi dans la possibilité de retirer tout ou partie de son capital à n’importe quel moment, bien que son cadre fiscal soit plus avantageux sur le long terme.

L’assurance-vie repose généralement sur deux types de supports :

• Les fonds en euros : ils garantissent le capital investi et servent un rendement faible mais plutôt régulier. Toutefois, ce rendement nominal, bien que sécurisé, peut être inférieur à l’inflation, résultant en un rendement réel très faible, voire négatif.

• Les unités de compte (UC) : ces supports (actions, obligations, immobilier, ETF…) n’offrent pas de garantie en capital mais visent une performance plus élevée sur le long terme. Ils permettent de diversifier ses investissements en fonction de son profil de risque et de ses convictions. Le risque de perte en capital est la contrepartie de ce rendement supérieur.

La liquidité de l’assurance-vie est un autre atout ; des rachats (retraits) partiels ou totaux sont possibles à tout moment, et les fonds sont généralement disponibles en quelques jours.

Sur le plan fiscal, l’assurance-vie devient particulièrement attractive après 8 ans de détention. Les gains (la part d’intérêts et plus-values comprise dans le rachat) bénéficient alors d’un abattement annuel (4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple).

Au-delà de cet abattement, les gains sont taxés à un taux réduit (7,5 % ou 12,8 % selon les seuils, plus les prélèvements sociaux de 17,2 %). Avant 8 ans, les gains sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 % (12,8 % d’impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux), sauf option pour le barème progressif si plus avantageuse. La transmission du capital en cas de décès bénéficie également d’une fiscalité spécifique avantageuse.

Le contrat de capitalisation : l’alternative pour les personnes morales et la transmission

Moins connu que l’assurance-vie, le contrat de capitalisation en partage pourtant de nombreuses caractéristiques. Il offre la même souplesse d’investissement via les fonds en euros et les UC, avec un rendement potentiel identique. La liquidité est également similaire, permettant des rachats partiels ou totaux dans des délais comparables. La fiscalité sur les rachats suit la même logique que celle de l’assurance-vie (application du PFU avant 8 ans, puis fiscalité allégée avec abattements après 8 ans).

L’une de ses différences réside dans son traitement en cas de décès. Contrairement à l’assurance-vie qui se dénoue (le capital est versé aux bénéficiaires désignés hors succession dans la plupart des cas), le contrat de capitalisation ne s’éteint pas au décès de son détenteur. Il entre dans l’actif successoral et peut être transmis aux héritiers, qui conservent l’antériorité fiscale du contrat.

Cette particularité, ainsi que la possibilité pour une personne morale (société, association, holding familiale) de le souscrire, en font un outil privilégié pour certaines stratégies patrimoniales spécifiques :

• Gestion de la trésorerie d’entreprise ou d’association.

• Transmission progressive du patrimoine (par exemple via une donation de la nue-propriété du contrat).

• Optimisation de la gestion de patrimoines importants qui souhaitent une transmission maîtrisée sans liquider les actifs.

Les livrets réglementés (Livret A, LDDS et LEP) : votre épargne de précaution

Considérés comme le premier refuge pour l’épargne des Français, les livrets réglementés tels que le Livret A, le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) et le LEP (Livret d’Épargne Populaire) offrent un avantage : la sécurité totale. Le capital déposé est garanti par l’État et les intérêts générés sont entièrement exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.

Leur liquidité est immédiate sans aucune pénalité, ce qui en fait l’outil idéal pour constituer une épargne de précaution. Il est généralement conseillé d’y conserver l’équivalent de 3 à 6 mois de dépenses courantes pour faire face aux imprévus (panne de voiture, travaux urgents, etc.).

Voici leurs caractéristiques principales fin 2025 :

• Livret A : accessible à tous, son taux de rendement net est de 1,70 % depuis le 1er août 2025. Le plafond de versement est fixé à 22 950 €.

• LDDS : complémentaire au Livret A, il propose le même taux de 1,70 % net, avec un plafond de 12 000 €. Les fonds peuvent contribuer au financement de l’économie sociale et solidaire ou de travaux d’économie d’énergie.

• LEP : réservé aux foyers fiscaux modestes (sous conditions de revenus), il offre le rendement le plus attractif de cette catégorie, à 2,70 % net depuis le 1er août 2025, pour un plafond de 10 000 €.

Si leur rendement net est limité (souvent inférieur à l’inflation, particulièrement pour le Livret A et le LDDS), l’objectif principal de ces livrets n’est pas la performance mais bien la sécurité et la disponibilité immédiate de votre épargne de précaution.

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CSL et livrets « boostés » : une solution de « parking » à court terme

Une fois les plafonds des livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP) atteints, il peut être tentant de se tourner vers les comptes sur livret (CSL) ou les offres promotionnelles de livrets « boostés » proposés par les banques. Ces produits mettent en avant un taux d’appel supérieur aux livrets réglementés pendant quelques mois.

Cependant, il faut comprendre les limites structurelles :

• Fiscalité pénalisante : les intérêts sont entièrement fiscalisés. Ils sont soumis par défaut au PFU de 30 %, ce qui réduit significativement le rendement net. L’option pour le barème progressif est possible mais rarement plus avantageuse sur ce type de revenu.

• Rendement réel faible, voire négatif : même pendant la période « boostée », le taux net après impôts peine souvent à compenser l’inflation. Une fois la promotion terminée, le taux de base est généralement très faible, rendant le placement inefficace pour protéger le capital de l’érosion monétaire.

• Caractère temporaire : l’attractivité, si elle existe, est éphémère. Ces produits ne constituent en aucun cas une stratégie d’épargne ou d’investissement à moyen ou long terme.

Le CAT : un taux fixe contre une faible liquidité

Le compte à terme (CAT) consiste à bloquer une somme d’argent auprès d’une banque pour une durée déterminée à l’avance (généralement de 6 à 36 mois), en contrepartie d’un taux d’intérêt fixe et garanti sur cette période. L’attrait principal réside dans la visibilité du rendement final, à condition de conserver les fonds jusqu’à l’échéance prévue.

Cependant, cette apparente simplicité implique certains inconvénients pour l’épargnant :

• Faible liquidité : l’argent est bloqué. Tout retrait anticipé avant l’échéance entraîne généralement des pénalités significatives (la perte totale ou partielle des intérêts accumulés). Le CAT est donc inadapté pour une épargne de précaution ou des fonds susceptibles d’être nécessaires avant terme.

• Fiscalité : les intérêts perçus sont soumis au PFU de 30 % par défaut, ce qui ampute d’autant le rendement net.

• Rendement net décevant : si les taux bruts peuvent sembler attractifs en période de taux élevés, le rendement net après fiscalité et inflation reste très modeste, surtout comparé à d’autres placements offrant plus de souplesse pour un horizon similaire (comme certains fonds obligataires datés logés en assurance-vie).

Le PEA : investir en Europe avec une fiscalité allégée

Pour les investisseurs visant le long terme sur les marchés actions, le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est un outil fiscalement avantageux en France. Il permet de constituer un portefeuille, mais uniquement composé d’actions d’entreprises ayant leur siège en Union Européenne (ou dans l’Espace Économique Européen), ainsi que de parts d’organismes de placement (fonds, ETF) investis à au moins 75 % dans ces mêmes titres. C’est une différence notable avec l’assurance-vie, le contrat de capitalisation ou le compte-titres ordinaire (CTO) qui offrent un univers d’investissement mondial.

L’attrait du PEA est sa fiscalité allégée après 5 ans de détention. Passé ce cap, les gains (dividendes et plus-values) sont exonérés d’impôt sur le revenu lors des retraits. Les prélèvements sociaux (17,2 % actuellement) restent quant à eux, dus. Avant 5 ans, un retrait clôture le plan (sauf exceptions) et les gains sont fiscalisés (PFU 30 % ou barème).

Un autre point important à noter est que le plafond de versements du PEA est limité à 150 000 €. Ce plafond restreint le montant total pouvant bénéficier de cet avantage fiscal, contrairement à l’assurance-vie qui n’a pas de limite de versement.

Le CTO : l’accès aux marchés mondiaux sans avantage fiscal

Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) est l’enveloppe d’investissement la plus flexible, mais aussi la moins optimisée fiscalement par défaut. Son principal atout est de n’avoir aucune restriction quant aux types de titres détenus ou à leur origine géographique. Il permet donc un accès global aux marchés financiers : actions américaines, asiatiques, pays émergents, obligations de toutes natures, fonds d’investissement spécialisés, produits dérivés, etc..

Le rendement du CTO dépendra entièrement de la performance des actifs que vous y logez et des risques associés (marché actions, taux, crédit…). Il n’offre aucune garantie en capital intrinsèque, sauf si vous y détenez des produits spécifiques le prévoyant.

La liquidité est élevée pour les titres cotés sur des marchés organisés (actions, ETF, obligations etc..), permettant d’acheter et de vendre rapidement.

Le point faible majeur du CTO réside dans sa fiscalité. Par défaut, tous les gains (dividendes et plus-values de cession) sont soumis au PFU de 30%. L’option pour l’imposition au barème progressif reste possible, mais est rarement plus avantageuse.

Bon à savoir : pour les expatriés résidents de pays à fiscalité très favorable sur les revenus du capital (comme la Malaisie ou Dubaï), ouvrir un CTO via un courtier international (type IBKR) offre un double avantage : un accès aux marchés mondiaux sans restriction et une imposition nulle sur les plus-values et dividendes, sous réserve de respecter la législation locale en vigueur.

Le PER : défiscaliser ses versements pour sa retraite

Successeur des anciens contrats PERP et Madelin, le Plan d’Épargne Retraite (PER) individuel est spécifiquement conçu pour se constituer un complément de revenus à long terme en vue de la retraite, tout en bénéficiant d’un avantage fiscal immédiat.

Son principal mécanisme d’incitation réside dans la déductibilité des versements effectués chaque année sur le plan, dans la limite de plafonds légaux, du revenu imposable du souscripteur. Cet avantage est d’autant plus significatif que la Tranche Marginale d’Imposition (TMI) de l’épargnant est élevée durant sa phase d’activité professionnelle.

Comme l’assurance-vie, le PER permet d’investir sur une variété de supports : des fonds en euros (avec les mêmes réserves quant à leur rendement réel net d’inflation) et des UC plus dynamiques (actions, obligations, immobilier…). La gestion pilotée à horizon (qui adapte l’allocation d’actifs en fonction de l’âge de la retraite) est proposée par défaut, mais une gestion libre est possible. Le rendement dépendra donc entièrement des supports choisis et de leur performance.

Veullez noter que votre PER est bloquée jusqu’à l’âge de la retraite. Des cas de déblocage anticipé existent mais sont limités et encadrés par la loi (acquisition de la résidence principale, invalidité, expiration des droits au chômage, décès du conjoint/partenaire…). Ce manque de flexibilité le rend inadapté aux projets de moyen terme ou à une épargne de précaution.

Les SCPI : investir dans l’immobilier mais avec une liquidité limitée

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI), appelées « pierre-papier », permettent d’investir indirectement dans un parc immobilier diversifié (bureaux, commerces, santé, logistique, résidentiel…) sans avoir à gérer les biens soi-même. En achetant des parts, l’épargnant devient associé et perçoit des revenus, généralement trimestriels, issus des loyers encaissés par la société de gestion, après déduction des frais.

Le rendement affiché (le Taux de Distribution) peut sembler attractif mais il est variable, non garanti, et doit être apprécié net des frais d’entrée (souvent élevés, de 8 % à 12 %) qui amputent la performance réelle, surtout en cas de sortie anticipée.

La fiscalité des revenus de SCPI détenues en direct sont imposés comme des revenus fonciers (soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu + prélèvements sociaux de 17,2 %), ce qui peut s’avérer lourd pour les contribuables fortement imposés. Une détention via une assurance-vie ou un contrat de capitalisation peut permettre d’adoucir cette fiscalité, mais l’offre et les conditions varient.

Le principal inconvénient des SCPI réside dans leur faible liquidité. La revente des parts n’est pas garantie et peut prendre plusieurs semaines, voire plusieurs mois, en fonction de l’état du marché secondaire et de la politique de la société de gestion. Il ne faut donc absolument pas y investir des sommes dont on pourrait avoir besoin à court ou moyen terme.

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